L’investissement responsable est l’application du concept de développement durable aux placements financiers. Consciente de sa responsabilité en tant qu’investisseur institutionnel, Profelia intègre le développement durable dans son activité et applique depuis sa création une politique d’investissement responsable. En 2020, elle a renforcé son engagement en adoptant une stratégie climatique qu’elle met en œuvre de manière progressive.
Approche retenue
Profelia a une responsabilité d’investisseur envers ses bénéficiaires. Consciente de cette réalité, elle adopte des politiques de placement qui favorisent la stabilité et une prise de risque équilibrée. Dans une optique d’investissement à long terme, la Fondation prend en compte depuis sa création les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG).
Critère ESG
Pour y parvenir, elle applique une politique d’investissement responsable qui se décline en 4 axes. Axes que la Fondation entend mettre en œuvre en se faisant accompagner par des spécialistes et en privilégiant la voie du dialogue en partenariat avec d’autres investisseurs institutionnels.
En tant qu’investisseur responsable, Profelia s’engage à inclure les critères ESG dans sa politique de placement, dans la mesure où cela est compatible avec la réalisation des rendements nécessaires à l’accomplissement de sa mission : fournir des prestations de retraite pour les assurés et les couvrir contre les risques liés au décès et à l’invalidité.
Charte d’investissement responsable
En 2015, afin de matérialiser son engagement et son approche envers ses bénéficiaires, Profelia s’est dotée d’une Charte qui définit les principes généraux de sa politique d'investissement responsable.
Implémentation de la Charte en 4 axes
Les principes ratifiés dans la Charte sont implémentés au travers de diverses mesures et actions qui peuvent être regroupées en 4 axes.
- AXE 1 - Engagement actionnarial (ou engagement actif)
L’engagement actionnarial permet, en tant qu’investisseur institutionnel, de sensibiliser et d'influencer les dirigeants de sociétés afin qu'ils améliorent leurs pratiques en matière ESG. Grâce à cette pratique, Profelia peut prendre position sur des enjeux et, au travers d’une démarche regroupant plusieurs investisseurs, les formuler aux entreprises concernées. L’engagement de Profelia revêt deux formes: le dialogue et l’exercice des droits de vote aux assemblées générales des sociétés dans lesquelles elle investit.
- AXE 2 - Intégration ESG
L'intégration ESG consiste à prendre en compte dans la construction et le suivi du portefeuille les critères ESG (c’est-à-dire des critères extra-financiers) en plus des critères financiers « standards » (performance, coût, risques, etc.). Les indicateurs déterminant les décisions d’investissement ne sont donc plus uniquement financiers, mais combinent performance financière et durabilité.
- AXE 3 - Inclusion (ou impact investing)
Cette solution consiste à investir dans des entreprises ou des projets dont l’activité a un impact positif sur les enjeux et les problématiques environnementales, sociétales ou de gouvernance.
- AXE 4 - Exclusion
Profelia exclut des titres de son portefeuille d’actions qui ne respectent pas les lois et ordonnances suisses ou les conventions ratifiées par la Suisse ainsi que les entreprises actives dans le charbon.
Stratégie climatique
Profelia prend très au sérieux les enjeux liés aux changements climatiques depuis plusieurs années en agissant dans les 4 axes de sa politique d’investissement responsable. En décembre 2020, afin de renforcer la capacité d’adaptation et de résilience de ses investissements face à ces changements, Profelia a adopté une stratégie climatique. Dans cette stratégie, la Fondation s’engage pour une neutralité carbone de ses portefeuilles mobiliers d’ici à 2050 et pour une réduction significative des émissions de CO2 liées à la production de chaleur de son patrimoine immobilier. Pour en savoir plus sur les mesures et objectifs de réduction carbone, consulter la stratégie climatique.
Profelia reconnue pour ses bonnes pratiques
L’approche retenue est évaluée par différentes organisations et experts externes, dont Conser. Ces analyses mettent en exergue les bonnes pratiques de Profelia en matière d'investissement responsable. Voir notamment: Rating Alliance Climatique.
Etat de la démarche
L'historique de la démarche, l'approche retenue, les mesures concrètes mises en œuvre, les principales réalisations lors de l’année écoulée ainsi que le plan d’actions pour les prochaines années sont détaillés dans cette présentation téléchargeable:
PDF politique d'investissement responsable de Profelia, état de la démarche
Questions-réponses
- Comment cette approche est-elle appliquée concrètement
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Les 4 axes de la politique d’investissement responsable sont déclinés en une série d’actions et de mesures concrètes. Pour mettre en œuvre sa démarche, Profelia :
- pratique un dialogue avec les entreprises afin qu’elles améliorent leurs pratiques en matière de développement durable
- exerce ses droits de vote en tant qu’actionnaires dans les entreprises suisses cotées en bourse et vote sur tous les points à l’ordre du jour
- exclut de son portefeuille une liste d’entreprises qui ne respectent pas les conventions internationales ratifiées par la Suisse en matière d'armement ou qui sont activent dans le secteur du charbon
- évalue régulièrement son portefeuille de placements mobiliers sous l’angle ESG afin notamment d’analyser son exposition aux risques extra-financiers
- prend en compte les critères ESG dans le choix des gestionnaires de fonds
- applique une approche durable de la gestion de son parc immobilier
La mise en œuvre de la politique d’investissement responsable est déléguée à la gérante, Retraites Populaires.
- Pourquoi privilégier le dialogue ?
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Le dialogue en partenariat avec d’autres investisseurs institutionnels vise à faire pression sur les entreprises afin qu’elles améliorent leurs pratiques en matière d’ESG. Grâce au dialogue, il est possible d’activer des effets de levier qui ont un impact important et permettent la mise en place d’un changement de fond au sein des entreprises visées.
Exemples de résultats concrets obtenus grâce à l’activité de dialogue lors de l'exercice écoulé: PDF Politique d'investissement responsable de Profelia - Etat de la démarche
- Qu'est-il entrepris concernant les risques climatiques ?
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Profelia prend au sérieux les enjeux liés au changement climatique.
Afin de maîtriser pleinement les risques et opportunités de la transformation de notre environnement, Profelia a pris au cours de ces dernières années des mesures dans chacun des 4 axes de sa politique d’investissement responsable. Par exemple, en 2019, elle a notamment procédé à un désengagement de l’industrie du charbon de ses portefeuilles actions (Axe 4 «Exclusion»). En 2020, Profelia a renforcé la capacité d’adaptation et de résilience de ses investissements face à la transformation de notre environnement en adoptant une stratégie climatique dans laquelle elle s’engage pour:
- une neutralité carbone de ses portefeuilles mobiliers d’ici à 2050;
- une réduction significative des émissions de CO2 liées à la production de chaleur de son patrimoine immobilier.
Pour en savoir plus, consulter la stratégie climatique:
Le Conseil de fondation continue de suivre attentivement les évolutions dans cette thématique.
- Où trouver des informations supplémentaires ?
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Divers documents disponibles sur ce site permettent d'en savoir plus sur la politique d’investissement responsable de Profelia:
- Politique d'investissement responsable de Profelia, état de la démarche
- Charte d’investissements responsable
- Rapports annuels d’exercice des droits de vote
- Liste des exclusions
- Rapports annuels Ethos (activité de dialogue)
- Règlement de placement
- Rapports d’activités
- Stratégie climatique des investissements
